五朝元老，促成横渡之约
耶律屋质出身契丹皇族，他生性沉静、博学多识、重信守诺且临危不乱。一生历经辽太祖、辽太宗、辽世宗、辽穆宗、辽景宗五朝，是大辽第二个“以于越得重名”的功臣。
作为五朝元老，耶律屋质亲手促成了横渡之约，也亲身经历了黑山事变。如果不是他，耶律阮的皇位难坐安稳，耶律璟和耶律贤或许都没命当上皇帝。
947年，辽太宗耶律德光如愿灭了后晋，却在还师途中突然病逝。大臣们背着述律太后，拥立随行军中的永康王耶律阮(人皇王耶律倍之子)继承皇位。
述律太后知晓后怒不可遏，马上派小儿子耶律李胡带兵攻打自立为帝的耶律阮。她甚至在李胡首战失利后，亲自整顿兵马，和耶律阮在潢河横渡隔河对峙。
眼看耶律阿保机的子孙就要自相残杀，身为惕隐(执掌皇族政教)的耶律屋质挺身而出两面说和，他不偏不倚义正言辞，指责述律太后因私废公妄授神器，批评耶律阮不禀告太后就擅自登基。
在耶律屋质苦口婆心的劝说之下，述律太后和耶律阮最终罢兵达成“横渡之约”。就这样，耶律屋质凭一己之力和平化解了这场危机。
临危不乱，拥立穆宗即位
951年九月，大辽再次出现内乱，泰宁王耶律察割杀害了辽世宗耶律阮，甄皇后(耶律只没生母)和怀节皇后(耶律贤生母)也死于非命。
其实，早在祥古山事变发生的两年前，耶律屋质就向耶律阮揭露过耶律察割的阴谋。只是当时耶律阮被善于伪装的耶律察割蒙骗，不但不予深究，还将他留在朝中任职。
最终耶律阮养虎为患，付出了生命的代价。危急时刻，身为右皮室详稳的耶律屋质再次站出来主持大局，他对寿安王耶律璟晓以利害，说服他和自己一起平叛。
《辽史》：时寿安王归帐，屋质遣弟冲迎之。王至，尚犹豫。屋质曰：“大王嗣圣子，贼若得之，必不容。群臣将谁事，社稷将谁赖?万一落贼手，悔将何及?”王始悟。
叛乱平定后，耶律璟登上帝位，命耶律屋质知国事，还将叛贼的财产悉数赐予他。后来，耶律璟还晋封耶律屋质为北院大王，总山西事。
从此，耶律屋质成了大辽人人敬重的屋质大王，不管是契丹宗室，还是后来继位的耶律贤和皇后萧燕燕，都要对他敬重三分。
受人敬重，因功加封于越
969年，大辽皇位再次易主，有“睡王”之称的耶律璟被近侍所杀，耶律阮之子耶律贤成为大辽第五位皇帝。
耶律贤上位后不久，宋太祖赵匡胤御驾亲征围攻太原，北汉末代皇帝刘继元向大辽求援。于是，耶律贤派耶律屋质领兵出征。
足智多谋的耶律屋质只用了一计，就让北宋退兵而去。大军走到白马岭时，耶律屋质派出一支精兵连夜走小路赶至太原西面，并让他们敲响战鼓举起火把。
宋太祖不明真相，以为大辽援军已到，再加上宋军多患腹泻病，他便下令班师回朝。此战之后，耶律屋质被加封为于越，地位在百官之上。
虽然是一人之下万人之上，但年事已高的耶律屋质并没有贪恋权力，他此后很少参与朝政，安心待在府里颐养天年。
973年，堪称大辽定海神针的耶律屋质去世，终年57岁。耶律贤悲痛至极，为其辍朝三日。辽道宗耶律洪基继位后，为其立祠树碑，供后人敬仰。
